Swing-Trading.ru > Знаю Как > Как избегать ловушки Confirmation Bias?

Как избегать ловушки Confirmation Bias?

Предвзятость подтверждения (confirmation bias) у инвесторов, трейдеров и аналитиков — когнитивное искажение, которое зачастую может приводить к совершенно неправильным выводам и оценкам относительно того или иного актива и, как следствие, оказывать серьезное влияние на ваш инвестиционный портфель или торговый счет и приводить к неожиданным отрицательным результатам. Следует добавить, что в эту ловушку склонны попадать все люди независимо от возраста, наличия опыта, уровня образования, занимаемой должности и направления деятельности.

Confirmation Bias – это искажение вашего мышления, когда вы, придерживаясь своего мнения, ищите, замечаете и видите только ту информацию, которая подтверждает вашу точку зрения. Это систематическая ошибка, при которой селективно отбирается и запоминается информация, а все что противоречит вашему мнению — отвергается или вовсе не замечается. И этот эффект, эта ошибка проявляет себя сильнее в отношении эмоционально значимых вопросах. А деньги, несомненно, одна из эмоциональных вещей в нашей жизни.

К примеру, вы могли попробовать вполне вкусные пончики Dunkin Donats и у вас вполне могло сложиться положительное впечатление об этой компании, акции которой вы уже хотели бы приобрести. Или, к примеру, вам очень понравились iPad и iPhone от компании Apple. Вам уже нравится компания и вы уже составили о ней впечатление и вам уже будет все равно или вы вовсе посчитаете не важной ту информацию, которая касается судебных исков в отношении этой компании или, к примеру, что цена акций данной компании уже сильно завышена на рынке относительно ее внутренней стоимости, ее будущих денежных потоков. Вы не придадите этому значения.

Особенно коварен Confirmation Bias тогда, когда вы удерживаете убыточную позицию, убытки нарастают и вы постоянно ищите только подтверждения вашей правоте, подтверждения, которые оправдывали бы дальнейшее удержании позиции – мнения аналитиков, прогнозы, комментарии, новости, очередная линия тренда, прочерченная вами на графике чуть ниже текущей цены (не плохая поддержка – подумаете вы). На это попадаются все проигрывающие трейдеры, которые либо не закладывают вероятность ошибок в своих суждениях и используют чрезмерное плечо, либо у них проблемы с дисциплиной в части фиксации убытков, сложно признать свою неправоту, не хотят фиксировать очередной убыток, который впоследствии растет как снежный ком, а они каждый день и каждый час находят все более новые подтверждения о скором развороте цены и т.д. В таких ситуациях каждый из нас цепляется за сестру надежду, забывая вовсе о страхе. Склонность к риску выше, когда мы проигрываем и ниже, когда выигрываем.

В общем, вы поняли о чем идет речь – о том, когда вы не видите и не слышите всего остального, что противоречит вашему мнению, вашим взглядам и вашим верованиям во что либо.

Как не попасть в ловушку? Советы Уоррена Баффета

Предупрежден – значит вооружен. Необходимо знать и признавать, что ваши суждения подвержены когнитивным искажениям, в том числе предвзятому подтверждению.

Пытаться искать информацию, которая опровергает, противоречит вашему мнению или приглашать других людей на разговор, у которых отличное мнение от вашего. Здесь также возможно изучение аналитических материалов из разных источников и т.п.


Из личного опыта. В своей работе, я часто выдвигаю гипотезу о рынке и пытаюсь найти не подтверждения, а опровержения или, к примеру, рассматриваю множество различных сценариев в рамках стратегии свинг трейдинга и исходя из этого уже выстраивается схема действий. Короче говоря, стараюсь избегать тех моментов, когда мое личное мнение было вызвано эмоциональным восприятием чего-либо. Часто бывает так, что интуитивная система нашего мышления быстро выдает мнение о рынке, от которого уже сложно будет избавиться, если не подходить ко всему аналитическому процессу с позиции критического мышления, опровержений и рассмотрения различных сценариев развития событий. И, конечно же, немаловажную роль будет играть и ваша система риск менеджмента, которая изначально закладывает допущение ошибок в ваших решениях относительно будущего поведения рынка.

Подробнее о склонности к подтверждению читайте на википедии или в книге Канемана Думай медленно, решай быстро